Réformes financières : qu'attendre du sommet de Toronto ? (ANALYSE)

Lorsque les dirigeants des économies majeures et émergentes du monde se réuniront samedi soir à Toronto, au Canada, pour le quatrième Sommet du G20, un important sujet des discussions sera comment aborder les inconvénients du système financier du monde et prévenir la réapparition de l'actuelle crise financière mondiale.

Lors des précédents sommets à Washington, Londres et Pittsburgh, les pays du G20 se sont mis d'accord sur la nécessité de réformer le système financier global et ces dernières années des progrès ont été enregistrés en cette matière.

Ils ont convenu d'augmenter, au moins de 3 à 5 %, respectivement, la part de votes des pays en développement (PVD) à la Banque mondiale et au Fonds monétaire mondial (FMI), une importante mesure pour améliorer la légitimité et l'efficacité des institutions internationales.

Les derniers sommets du G20 ont également souligné la nécessité de surveiller les institutions financières, les instruments et les marchés, promouvoir la coopération internationale, établir un nouveau Conseil de stabilité financier (FSB) en coopération avec le FMI afin de fournir une alerte anticipée des risques macroéconomiques et financiers, en plus de gérer les dérivés financiers.

Ces progrès enregistrés dans l'accélération des réformes financières globales conduisent logiquement à une nouvelle question : que peut-on attendre du sommet de Toronto ?

Actuellement, les membres du G20 acceptent d'augmenter le ratio de fonds propre, promouvoir le cadre de gestion et la liquidité des institutions financières, renforcer la supervision sur les agences de notation, ainsi que les normes comptables.

Certains d'entre eux, notamment l'Union européenne, la Chine, la Russie, l'Inde et le Brésil, souhaitent réformer la gouvernance du FMI.

Arkadi Dvorkovich, l'assistant du président russe Dmitri Medvedev, a indiqué à Toronto que les membres du G20 devraient porter leur attention sur la réforme des organisations financières internationales.

Cui Tiankai, le vice-ministre chinois des Affaires étrangères, a indiqué à des journalistes que les membres du G20 devraient pousser le FMI à terminer un nouveau tour de réformes de quota afin de donner une plus grande représentation aux pays émergents et aux PVD avant le sommet de Séoul prévu en novembre.

Toutefois, le G20 est divisé sur une taxe bancaire globale, soutenue par les Etats-Unis et l'Union européenne, visant à financer les missions de sauvetage lors des prochaines crises.

Les PVD rejettent cette proposition, déclarant injuste d'imposer une taxe punitive sur les banques, qui ont déjà gravement souffert de la crise actuelle.

Le Canada, pays hôte du sommet, s'oppose également à cette taxe.

Le gouverneur de la Banque populaire de Chine (banque centrale), Zhou Xiaochuan, a indiqué qu'il n'y a pas de plan universel pour partager les coûts de sauvetage. Une approche plus raisonnable est d'encourager les pays individuels à adopter des mesures qui conviennent à leurs propres besoins.

Des statistiques montrent un déséquilibre entre la demande et l'approvisionnement de la principale devise de réserve du monde, le dollar, car l'économie américaine représente 24% du PIB global, alors qu'il représente 42% de dette souveraine totale du monde, 52% de prêts de banque et 64% de réserves en devises étrangères.

Prenant en compte ces lacunes, les dirigeants des pays BRIC, soit le Brésil, la Russie l'Inde et la Chine, ont appelé à un système monétaire international plus stable, plus prévisible et plus pluraliste, lors de leur réunion tenue en avril dernier au Brésil.

"Les problèmes de l'actuel système monétaire international devraient être abordés à Toronto et il est important pour la communauté internationale de chercher un système monétaire international pluraliste", a indiqué à l'agence Xinhua, Xiang Songzuo, le directeur adjoint du département des études monétaires internationales de l'Université Renmin de Chine.